La rémunération d’un dirigeant ne se résume pas au montant qu’il perçoit chaque mois. Entre rémunération du mandat social, salaire, dividendes, avantages en nature, dispositifs de retraite ou encore prévoyance, plusieurs leviers permettent de construire une stratégie adaptée à sa situation et à celle de son entreprise.
La rémunération directe d’un dirigeant présente notamment l’avantage de procurer des revenus immédiatement disponibles, tout en pouvant contribuer à sa protection sociale. Mais, elle peut aussi entraîner une fiscalité et des cotisations sociales importantes.
Dès lors, comment mieux se rémunérer en tant que dirigeant ? Faut-il privilégier une rémunération directe ou recourir davantage à des mécanismes de rémunération indirecte ? Et surtout, comment trouver le bon équilibre entre revenus immédiats, fiscalité et protection sociale ?
Le choix ne repose pas sur une solution unique : il dépend du statut du dirigeant, de ses objectifs personnels et de la situation financière de l’entreprise. La combinaison de plusieurs modes de rémunération peut ainsi permettre de construire une stratégie plus équilibrée. Découvrez comment optimiser votre rémunération de manière à maximiser votre revenu net, tout en préservant les intérêts de votre entreprise.
Sommaire :
- Qu’est-ce que la rémunération directe d’un dirigeant ?
- Quelles différences entre rémunération directe et rémunération indirecte ?
- Comment fixer la rémunération directe d’un dirigeant ?
- Comment choisir entre rémunération directe et indirecte ?
- FAQ – Rémunération directe des dirigeants
En bref :
- La rémunération directe du dirigeant comprend deux volets : la rémunération du mandat social (éventuellement du contrat de travail) et les primes associées, ainsi que les droits sociaux associés, retraite et prévoyance.
- La fiscalité de la rémunération directe est généralement lourde puisqu’elle est soumise au barème progressif de l’impôt sur le revenu et aux cotisations sociales.
- Le choix entre rémunération directe et indirecte dépend de plusieurs critères : fiscalité, prélèvements sociaux, protection sociale, situation financière de l’entreprise et objectifs patrimoniaux.
- Combiner rémunération directe et indirecte permet de concilier revenus immédiats, protection sociale et objectifs patrimoniaux à plus long terme.
- Vous souhaitez être accompagné dans votre stratégie de rémunération ? Exentys vous conseille pour identifier les solutions adaptées à votre situation et à vos objectifs.
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Qu’est-ce que la rémunération directe d’un dirigeant ?
La rémunération directe correspond aux sommes attribuées au dirigeant en contrepartie de l’exercice de ses fonctions. Elle peut prendre différentes formes selon le statut du dirigeant. Elle se distingue notamment de la rémunération indirecte, qui vise davantage à procurer au dirigeant un avantage ou un complément de revenus sans prendre la forme d’une rémunération immédiatement perçue.
La rémunération directe peut ainsi répondre à deux objectifs : disposer de revenus à court terme et préparer sa protection sociale à plus long terme.
On distingue deux grandes catégories :
- la rémunération directe immédiate ;
- la rémunération directe différée.
La rémunération directe immédiate : rémunération du mandat social et primes
La forme la plus classique de rémunération directe est celle versée au dirigeant en contrepartie de son mandat social. Il peut s’agir d’une rémunération :
- fixe : salaire mensuel pour les assimilés salariés et rémunération de gérant pour les travailleurs non salariés ;
- variable (primes, bonus, etc.) : indexée sur le chiffre d’affaires, le résultat ou des objectifs qualitatifs ou quantitatifs ;
- fixe et variable.
Attention, une rémunération variable disproportionnée peut être qualifiée d’acte anormal de gestion.
Bon à savoir : La rémunération du mandat social est fiscalement déductible du résultat des sociétés à l’impôt sur les sociétés (IS), à condition qu’elle corresponde à un travail effectif et qu’elle ne soit pas excessive au regard des services rendus. Afin d’apprécier le caractère excessif ou non de la rémunération, l’administration va s’intéresser à différents éléments, comme les rémunérations versées par des entreprises similaires, la situation économique de la société, le niveau de rémunération au sein de celle-ci, le rôle du dirigeant, son implication, etc.
À titre d’exemple, les juges ont considéré que la rémunération de trois dirigeants étaient exagérées puisqu’elle représentait 42 % de la masse salariale de l’entreprise, 25 % de son chiffre d’affaires et plus de 200 % des bénéfices (arrêt n° 97NC02520 de la Cour administrative d’appel de Nancy du 13 juin 2002).
En tant que dirigeant, vous pouvez également percevoir :
- une gratification exceptionnelle de fin d’exercice ;
- un salaire en cas de conclusion d’un contrat de travail avec l’entreprise.
En effet, un dirigeant associé égalitaire/minoritaire ou non associé a le droit de cumuler son mandat social avec un contrat de travail à deux conditions :
- le contrat correspond à un travail technique et effectif distinct des fonctions de mandataire social ;
- un lien de subordination existe entre le dirigeant et la société.
C’est pourquoi, cette possibilité n’est pas offerte aux dirigeants associés uniques d’EURL/SASU, ni aux dirigeants majoritaires.
Dans les SA, les dirigeants peuvent également avoir une rémunération au titre de leur statut d’administrateur.
La rémunération directe immédiate présente un avantage évident : elle vous permet de disposer de revenus au fur et à mesure de l’exercice de vos fonctions.
La rémunération directe différée : retraite et prévoyance
La rémunération directe intègre également une dimension plus long terme, notamment à travers les dispositifs permettant au dirigeant de préparer sa retraite ou de renforcer sa protection contre certains risques.
Les cotisations versées au titre de la retraite et de la prévoyance participent à la constitution de droits ou de garanties dont le bénéfice intervient ultérieurement. Elles constituent une forme de rémunération dont l’intérêt ne se mesure pas uniquement au revenu disponible immédiatement.
Cette dimension est particulièrement importante pour les dirigeants, dont la protection sociale peut varier sensiblement selon le statut juridique de l’entreprise et leur régime social.
- Vous êtes gérant majoritaire de SARL, gérant associé unique d’une EURL ou dirigeant d’une entreprise individuelle ? Vous avez le statut de travailleur non salarié (TNS).
Vous relevez du régime de la Sécurité Sociale des indépendants (SSI) même si vous n’êtes pas rémunéré puisque des cotisations minimales sont dues au titre des indemnités journalières, de la retraite de base, de l’invalidité-décès et de la formation professionnelle (à savoir, 1 255 € en 2026 pour les commerçants ou professions libérales non réglementées).
- Vous êtes gérant minoritaire/égalitaire ou non associé de SARL, gérant d’EURL, dirigeant de SA, président ou directeur de SAS/SASU ou gérant non associé d’une SCI ? Vous avez le statut d’assimilé salarié.
Vous bénéficiez du régime général de la Sécurité sociale. Vous avez la même protection que les salariés (sauf en ce qui concerne l’assurance chômage pour laquelle vous ne cotisez pas, à moins que vous ayez également conclu un contrat de travail avec la société). En revanche, vous n’avez aucune protection sociale en l’absence de rémunération.
Quelles conséquences ? Un TNS paie des cotisations sociales moins élevées qu’un assimilé salarié (environ 40 % contre 80 %), en contrepartie sa protection sociale est moindre, notamment en ce qui concerne la retraite complémentaire.
A titre d’exemple pour un salaire net mensuel, les coûts seront les suivants :
Comparatif des statuts juridiques
TNS vs assimilé salarié
Comparaison du coût de la rémunération du dirigeant.
TNS · EURL / SARL
4 200 à 4 350 €
Coût total mensuel
Assimilé salarié · SASU / SAS
5 250 à 5 550 €
Coût total mensuel
| Indicateur | TNS EURL / SARL |
Assimilé salarié SASU / SAS |
|---|---|---|
| Net perçu | 3 000 € | 3 000 € |
| Cotisations sociales | 1 200 à 1 350 € | 2 250 à 2 550 € |
| Cotisations en % du net | 40 à 45 % | 75 à 85 % |
| Coût total mensuel | 4 200 à 4 350 € | 5 250 à 5 550 € |
| Coût total annuel | 50 400 à 52 200 € | 63 000 à 66 600 € |
Montants indicatifs. Les cotisations dépendent notamment du statut, de la rémunération et de la situation du dirigeant.
À noter : Le gérant de SCI n’est affilié à aucun régime social s’il n’est pas rémunéré. En cas de versement d’une rémunération, le gérant associé d’une SCI est un TNS et un gérant non associé, un assimilé salarié.
La rémunération directe ne doit donc pas être analysée uniquement sous l’angle du montant net perçu chaque mois. Son coût, sa fiscalité et les droits sociaux qu’elle permet d’acquérir doivent également être pris en compte pour déterminer la stratégie de rémunération la plus adaptée.
Quelles différences entre rémunération directe et rémunération indirecte ?
La principale différence entre rémunération directe et rémunération indirecte tient à la manière dont le dirigeant bénéficie de la rémunération. Dans le premier cas, il perçoit directement un revenu en contrepartie de ses fonctions. Dans le second, il bénéficie d’un avantage ou d’un dispositif qui peut compléter sa rémunération sans nécessairement prendre la forme d’un revenu immédiatement disponible.
À noter : La rémunération indirecte peut prendre la forme de dividendes, d’avantages en nature, de dispositifs d’épargne, d’intéressement ou encore de sorties de cash « opportunistes » ou structurées.
Stratégie de rémunération
Rémunération directe vs indirecte
Comprendre les principales différences entre les deux approches.
Le traitement social et fiscal dépend du dispositif utilisé et de la situation du bénéficiaire.
Le choix entre ces deux approches ne doit toutefois pas être fait uniquement en fonction du montant net perçu. Fiscalité, cotisations sociales, protection sociale, capacité financière de l’entreprise et objectifs patrimoniaux doivent être pris en compte.
Dans cette perspective, une stratégie de rémunération peut combiner plusieurs mécanismes afin de répondre à vos besoins, tout en préservant l’équilibre financier de l’entreprise.
Comment fixer la rémunération directe d’un dirigeant ?
Le choix de donner une rémunération à un dirigeant et son montant sont fixés dans les statuts de l’entreprise ou lors d’une assemblée générale ordinaire (AGO).
À noter : Il est préférable d’opter pour une AGO et de ne pas inscrire les modalités de la rémunération dans les statuts pour éviter de devoir procéder à une modification des statuts à chaque changement lié à la rémunération du dirigeant.
Vous êtes un associé de la société ? Vous avez le droit de participer au vote concernant votre rémunération.
Votre rémunération directe doit être déterminée en tenant compte à la fois de votre situation personnelle et de celle de l’entreprise. L’objectif est de trouver un niveau de rémunération cohérent avec les fonctions exercées, les capacités financières de la société et vos besoins.
Plusieurs critères peuvent ainsi être pris en considération :
- les fonctions et les responsabilités : le niveau de rémunération doit correspondre avec les missions confiées, le degré de responsabilité et l’implication dans l’entreprise ;
- la situation financière de la société : le montant de la rémunération doit être compatible avec la capacité de l’entreprise à supporter son coût. Une rémunération trop importante peut fragiliser sa trésorerie ;
- le statut social du dirigeant : le coût social de la rémunération et les droits associés peuvent différer selon le statut du dirigeant (assimilé salarié ou TNS). Il est recommandé de verser à minima le montant requis pour valider les trimestres de retraite ;
- les besoins personnels du dirigeant : niveau de vie, charges courantes, projets personnels ou encore besoin de revenus disponibles sont autant d’éléments à prendre en compte surtout si le dirigeant est également le fondateur de l’entreprise ;
- les objectifs à moyen et long termes du dirigeant : le dirigeant peut privilégier des revenus immédiatement disponibles ou, au contraire, consacrer une partie des sommes à sa protection sociale, sa retraite ou la constitution de son patrimoine ;
- la fiscalité applicable : le montant de la rémunération doit également être apprécié au regard de l’impôt sur le revenu (IR) payé et des prélèvements sociaux qui peuvent s’appliquer.
Bon à savoir : La rémunération au titre du statut d’administrateur est fixée annuellement généralement lors de l’approbation des comptes de la société. La somme définie est répartie entre les administrateurs. Néanmoins, le président ou le directeur administrateur peut recevoir une part supérieure ou renoncer à cette rémunération.
Il peut donc être pertinent de réaliser une simulation du coût global de la rémunération pour l’entreprise et du revenu réellement disponible pour vous. Cette approche permet de comparer différents scénarios avant de fixer le montant de la rémunération directe.
Comment choisir entre rémunération directe et indirecte ?
Choisir entre rémunération directe et rémunération indirecte ne consiste pas simplement à rechercher la solution qui permet de percevoir le revenu net le plus élevé. Le dirigeant doit également prendre en compte la fiscalité, les prélèvements sociaux, sa protection sociale et ses objectifs patrimoniaux.
Une rémunération directe élevée peut permettre de disposer de davantage de revenus immédiatement, mais elle risque d’augmenter le montant des cotisations et de l’impôt. À l’inverse, certains dispositifs de rémunération indirecte peuvent répondre à des objectifs de long terme, sans pour autant remplacer totalement une rémunération directe.
La fiscalité des hauts revenus
Lorsque les revenus du dirigeant augmentent, la fiscalité devient un élément important de l’arbitrage.
En effet, vous êtes tenu de déclarer les sommes perçus au titre de votre mandat social sur votre déclaration d’impôt sur le revenu, dans la catégorie des traitements et salaires. Elles entrent dans le calcul du revenu fiscal de votre foyer et peuvent engendrer un changement de palier.
Pour rappel, la tranche la plus haute du barème progressif de l’impôt sur le revenu est de 45 % à partir de 181 917 €.
À compter du seuil de 250 000 € de revenu fiscal de référence (500 000 € pour un couple soumis à une imposition commune), vous devez également vous acquitter de la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR) égale à 3 ou 4 % de votre revenu fiscal de référence retraité.
Fiscalité
Taux applicables selon le revenu fiscal de référence
Comparaison des taux selon la situation familiale.
À titre d’exemple : si vous avez un revenu fiscal de référence de 500 000 € et que vous n’êtes pas soumis à une imposition commune, votre contribution exceptionnelle sera de : (500 000 € – 250 000 €) x 3 %, soit 7 500 €.
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Depuis 2025, une nouvelle contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR) a vu le jour afin que les hauts revenus paient au minimum un taux d’imposition global de 20 %.
Bon à savoir : La rémunération au titre du rôle d’administrateur n’entre pas dans la catégorie des traitements et salaires, mais des revenus de capitaux mobiliers. Elle relève du prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux). Néanmoins, vous avez le droit d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Elle profite alors d’un abattement de 40 % avant imposition.
Pour les dirigeants disposant de revenus importants, il peut donc être pertinent de ne pas raisonner uniquement en termes de rémunération nette, mais d’évaluer le revenu réellement disponible après fiscalité et prélèvements.
L’augmentation du taux de la CSG
Les rémunérations indirectes sont souvent attractives parce qu’elles ne sont pas soumises aux cotisations sociales, mais aux prélèvements sociaux. Toutefois, le taux de la contribution sociale généralisée (CSG) est passé de 17,2 % à 18,6 %.
Cette hausse des prélèvements sociaux peut ainsi modifier l’intérêt relatif de certains modes de rémunération indirecte. Il est donc important de comparer le coût global de chaque solution et les droits associés plutôt que de privilégier un dispositif sur son seul traitement fiscal.
Rappel : Le paiement de prélèvements sociaux ne vous ouvre aucun droit pour votre protection sociale.
Le niveau de protection sociale
La rémunération doit également être envisagée sous l’angle de la protection sociale. Selon le statut du dirigeant et le niveau de rémunération, les cotisations sociales payées peuvent notamment lui permettre d’acquérir des droits en matière de retraite et de couverture sociale.
Réduire fortement votre rémunération directe peut donc avoir des conséquences sur vos droits sociaux futurs.
Pour valider quatre trimestres de retraite par an :
- le dirigeant assimilé salarié doit percevoir une rémunération brute annuelle d’au moins 600 fois le SMIC horaire, soit 7 212 euros bruts en 2026 ;
- le dirigeant TNS doit avoir un revenu professionnel net annuel de 7 212 euros au minimum.
Le bon équilibre dépend donc notamment de :
- l’âge du dirigeant ;
- sa situation familiale et professionnelle ;
- ses besoins de revenus ;
- ses projets à moyen et long terme.
La solution : conjuguer rémunération directe et indirecte
Il n’est pas nécessaire de choisir exclusivement entre rémunération directe et rémunération indirecte. Les deux approches peuvent au contraire être complémentaires.
Vous pouvez, par exemple, conserver une rémunération directe suffisante pour couvrir vos besoins courants et maintenir une protection sociale adaptée, tout en utilisant d’autres mécanismes pour préparer votre retraite, développer votre patrimoine ou bénéficier d’avantages complémentaires.
Cette combinaison permet d’adapter la stratégie de rémunération à plusieurs horizons : des revenus disponibles immédiatement, une protection sociale adaptée et des objectifs patrimoniaux à plus long terme.
En définitive, mieux se rémunérer ne signifie pas nécessairement se verser davantage ! Il s’agit surtout de répartir intelligemment les différentes composantes de sa rémunération en fonction de ses objectifs et de ceux de l’entreprise.
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FAQ – Rémunération directe des dirigeants
Qu’en est-il des « management packages » ?
Les « management packages » désignent différents mécanismes permettant d’associer un dirigeant (ou un manager) à la création de valeur d’une entreprise, notamment au travers d’un accès au capital ou d’un intéressement à la performance.
Ils disposent d’un régime spécifique d’imposition du gain réalisé sur les instruments d’intéressement :
- régime des plus-values de cession de valeurs mobilières (PFU ou option pour le barème progressif de l’IR, exonération en cas de versement sur une épargne salariale) : pour la partie tenant compte de la performance financière de la société de référence pendant la période de détention des titres concernés ;
- régime des traitements et salaires : pour la fraction du gain excédant cette limite, au titre de l’année au cours de laquelle le dirigeant a disposé de ses titres ou les a cédés, convertis ou mis en location.
Est-il obligatoire de rémunérer un dirigeant ?
Non, il n’est pas obligatoire de rémunérer un dirigeant. Ce dernier peut exercer ses fonctions à titre gracieux.
La rémunération directe du dirigeant est-elle déductible du résultat de l’entreprise ?
Les sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés peuvent déduire la rémunération du dirigeant de leur bénéfice imposable, à condition qu’elle corresponde à un travail effectif et qu’elle ne soit pas excessive au regard des fonctions exercées et des capacités de l’entreprise.
En revanche, les rémunérations des dirigeants associés des sociétés à l’impôt sur le revenu ne sont pas déductibles des bénéfices sociaux.
Un dirigeant peut-il être rémunéré par une holding ?
Oui, un dirigeant peut percevoir une rémunération d’une holding. Néanmoins, cela suppose que la holding exerce des fonctions réelles de direction et d’animation du groupe. La holding facture alors des managements fees à ses filiales.
